共达电声股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对山东共

达电声股份有限公司的重组问询函》部分问题的回复

深圳证券交易所：

2018年11月21日，共达电声股份有限公司（以下简称“共达电声”或“上市公司”）收到了深圳证券交易所《关于对山东共达电声股份有限公司的重组问询函》（中小板重组问询函（需行政许可）【2018】第 46 号）（以下简称“《重组问询函》”）。根据《重组问询函》的要求，上市公司及相关中介机构对有关问题进行了认真分析，对其中部分问题进行了回复，鉴于有关方完成问询函涉及的其他问题的核查尚需一定时间，待有关方完成其他问题的核查后，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务（如无特别说明，本回复内容出现的简称均与《共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易预案》中的释义内容相同），具体如下：

问题一、根据《预案》，截至2018年10月31日，万魔声学100%股权账面价值为90,344.92万元，预评估值301,350万元，评估增值211,005.08万元，增值率为233.56%。以万魔声学2017年度净利润为基础计算，本次交易市盈率为92.22倍，请具体说明以下事项：

（1）请结合可比交易情况、同行业上市公司市盈率、行业发展情况、万魔声学的核心竞争力等补充说明市盈率较高、预评估值相比账面价值增值较高的原因及合理性；

（2）2017年12月以来，万魔声学进行了多次增资和股权转让，请详细说明上述历次增资和股权转让中万魔声学估值与本次交易预估值的差异，并结合2018年5月28日万魔声学委托评估机构以2017年12月31日为评估基准日确定的评估值（16.56亿元），具体说明本次交易预估值大幅增长的原因及合理性。

请独立财务顾问和资产评估师对上述问题发表专业意见。

答复：

（一）万魔声学的盈利情况万魔声学盈利情况如下所示：

项目2015年2016年2017年2018年 （含预测数）扣非后归母净利润（未经审计，万元）2,995.712,369.616,242.14约7,600.00

Tags：